一、成功召开了2009年年会：“金融危机背景下金融发展与金融法治研讨会”[①]
2009年中国法学会证券法学研究会年会，由本研究会与中国法学会审判理论研究会金融审判专业委员会、上海市高级人民法院共同主办，由华东政法大学和上海证券交易所共同承办。年会主题为“金融危机背景下金融发展与金融法治研讨会”，于
2009年
6月
27日
在上海华东政法大学召开。
上海市副市长屠光绍，中国法学会研究部主任方向，中国证监会法律部主任黄炜，著名法学家、中国法学会学术委员会主
任王家福
教授先后致辞，最高人民法院副院长出席开幕式并讲话。中国法学会证券法学研究会郭锋会长在开幕式上发表了题为“我国金融业的统合立法、监管与司法”的主题演讲。出席本次年会的还有上海市政协副主席朱晓明、上海市人大法工委主任沈国明、上海市法学会会长吴光裕、最高人民法院民二庭庭长宋晓明、上海市第一中级人民法院院长潘福仁、上海市第二中级人民法院院长吴信芳、上海市金融服务办主任方星海、中国证监会发行部副主任陆文山、上海证券交易所副总经理徐明、深圳证券交易所副总经理张颖等。此外，上海银监局、证监局、保监局的领导和法律部负责人，上海市长宁区等区法院院长也出席了开幕式。
本次年会围绕金融监管法制的完善、金融创新与金融审判及银行债权保护、金融投资者的权益保护及金融市场准入法制的完善和金融衍生品市场的法律规制、上市公司治理及法律责任等诸多议题展开了广泛深入地研讨。
年会研讨的主要内容和主要观点：
1、按功能性监管来构造统一的金融监管模式
在金融监管法制议题方面，与会专家深入研讨了金融危机所暴露出的金融监管制度中诸多深层次矛盾和监管模式的缺陷。中国法学会证券法学研究会会长
郭锋
教授指出，现代金融业已是相互联系的整体，21世纪世界各国金融监管模式总体演变特征之一是金融监管体系的综合化，一些主要的发达国家力求构筑以各种金融投资商品为对象的统合监管模式和资本市场统合立法。金融统合立法出现了从以往纵向的金融行业规制到横向的金融商品规制的发展趋势。金融统合立法的核心或基础，是创造或引入了“金融投资商品”的概念。美国目前的金融改革是改良主义的路径。目标性监管虽然比功能性监管更容易实现金融监管目标，但其在解释上具有不确定性。中国更适合按照功能性监管来构造统一的金融监管模式，将银行业、证券业、保险业等金融业的监管权均交由一个单一监管机构统合监管并建立金融业统合监管法制。上海正在全力构建国际金融中心，可以考虑先行先试，率先建立金融业统合监管的试行机制。国家应在修改或废除现有的金融法规的基础上，制定一部综合的《金融服务法》或《金融商品发行和交易法》。
2、发挥金融审判对金融风险的警示和规制作用
在金融创新与金融审判及银行债权保护议题方面，与会专家认为，金融司法具有被动性、中立性等性质，要审慎受理金融危机相关案件，不可司法越位，应充分尊重市场主体在经济活动中的自主性地位。金融发展离不开金融创新，但更需要注重金融风险的防范。法院金融审判在维护金融市场稳定健康发展方面起着极为重要的作用。由于诸多金融创新案件无先例可循，使当前金融审判工作面临诸多新情况、新问题。在金融审判中要加强与金融相关机构的良性互动，积极探索刑、民、行政金融案件立体化审判模式，努力构建立、审、执兼顾的专业化审理模式。
上海高院课题组通过对信用卡纠纷的专题调研后认为，信用卡领域的风险防范需要综合性措施。需完善相关法律法规的制定，及时规范发卡银行的无序竞争行为；强化银行自身风险管理意识和管理机制；发挥审判对信用卡风险防范的警示和规制作用；加强行政监管部门的监管力度。
3、应制定统一化的金融消费者保护法规
在金融投资者的权益保护及金融市场准入法制的完善方面，与会专家针对当前已发生的诸多金融案件进行了热烈地讨论并认为，当前我国金融法制的落脚点仍重点放在国家对金融机构的监管方面，而作为金融产业最终用户的消费者权益尚未得到立法者的应有重视。金融法规的差异和冲突不仅为金融机构逃避责任提供了可乘之机，也大大加重了消费者维权的成本。
鉴于金融消费者因购买综合经营模式下的金融产品而面临空白规制的风险，我国应考虑对金融消费者保护立法的统一化。制定统一化的金融消费者保护法规，可以从根本上维护金融消费者利益。统一的金融消费者保护法规具体还需要通过说明义务的强化、适合性原则的引进、防止利害冲突机制的引进、扩大信息披露义务主体的范围等多种制度来寻求消费者利益保护法制的充分和有效。
4、监管机构要严格审批监管金融衍生产品
关于加强金融衍生品法律规则制度方面，与会专家形成如下观点：第一，金融衍生品法制应以不违反“公共利益”为基本立法原则。金融衍生产品赌性很强，做空机制为对冲基金提供了赌博空间。监管机构一定要严格审批金融衍生产品。第二，加快合格投资者队伍的建设速度。确立市场准入标准，要求投资人有相应的资金能力、产品识别能力、风险承受能力、市场判断能力等等，把投资者教育、服务、监管有机结合起来。第三，加强金融机构高管的社会责任。金融危机的爆发与金融机构高管盲目追求自身利益直接相关，应考虑让金融机构高管承担“特殊社会责任”，对金融衍生产品做严格的信息披露，遏制他们牟取私利的动机及行为，从源头上堵住或减少风险隐患。第四，加强公司治理结构的完善，有效控制内部风险。中国企业衍生品交易损失事件与中国企业公司治理结构缺陷有着密切的关联。第五，加强金融衍生品的专门立法。现实中，许多国内企业并未向监管机关申请许可，依然能够与境外金融机构缔结衍生交易合约。法律上的不确定性给金融衍生品交易市场增加了很多不安定因素。第六、有效控制企业投机性衍生交易的手段并非是监管者追究高管的行政责任，而应是加强股东通过民事诉讼追究公司高管渎职责任的法律机制。
5、完善金融法制，构建和谐金融生态环境
专家们认为，中国资本市场近年来取得了巨大成就，法律体系日益健全，市场运行环境日益完善。根据世界交易所联合会的统计排名，2009年1至4月，上交所股票成交总额为9.13万 亿元，在全球交易所中排名第三。构建上海国际金融中心应大有作为。但目前我国在法治环境、政府服务等软指标上得分很低。金融法制的完善和金融人才队伍建设在构建和谐的金融生态环境进程中承担着重要的历史使命。大力推动金融证券法制建设和金融人才队伍建设、完善金融司法、鼓励金融创新、加强金融消费者保护、加强上市公司治理等应当大力推进。
二、举办了三场大型的国内外学术交流活动
1、
2009年
3月
8日
，中国法学会证券法学研究会主办“金融危机背景下证券市场的风险防范与制度建设——两会代表与法律专家座谈会”
2009
年3月8日
，正值两会召开，应对金融危机，发展和规范证券市场成为两会代表所关注和研讨的热点问题。由中国法学会证券法学研究会主办、法制日报周末和pc大神28预测吧协办、北京仲裁委员会承办的“金融危机背景下证券市场的风险防范与制度建设——两会代表与法律专家座谈会”在北京仲裁委员会报告厅举行。来自法律界和证券界的部分两会代表，与证券界和法律界专家、专业人士近100人相聚一起，共同探讨金融危机背景下证券市场的重大法律问题。
围绕创业板市场的建立、股指期货的推出、证券监管机制的完善、金融风险的防范机制、证券纠纷的诉讼与仲裁等热点问题，两会代表与法律专家纷纷建言献策，提出了很多有益的建议。
在本次座谈会上，中国法学会证券法学研究会会长
郭锋
教授做了关于尽快推出创业板市场、进一步完善证券监管机制的主题发言。
郭锋
教授认为，创业板推出的时间和条件已经完全具备，监管部门应当抓住当前时机，迅速推出创业板，为中小企业应对当前危机，进入资本市场融资提供有效的平台。
全国政协委员、复旦大学pc大神28预测吧院
长孙南申
教授根据其对美国金融危机的思考，指出我国应当加快金融市场的建设步伐，加强证券市场的监管与风险防范，发展金融衍生品市场，处理好金融创新与金融监管的关系，并提出证券公司等金融机构可以采取多种组织形式。全国人大代表、福建众和股份有限公司董事长许金和从企业发展的角度，提出国家应加强对证券市场发展的规划，为上市公司、民营企业的融资创造良好环境。
中国人民大学pc大神28预测吧
董安生
教授呼吁尽快推出股指期货，发展金融衍生品市场，完善证券市场制度，使之成为生产要素有效配置的工具。最高人民法院应用法学研究所副所长曹守晔、北京仲裁委员会秘书长王红松则对有关证券纠纷的多元化解决途径及金融证券纠纷的现况与特点作了分析。其他法律专家和证券界实务人士也纷纷畅谈了证券市场法律制度建设的构想。
2、
2009
年3月28日
至
4月
5日
，中国法学会证券法学研究会代表团访问日本
在全球金融危机不断演化的背景下，为了研究和交流应对金融危机的制度和法律措施，应日本有关机构的邀请，
2009年
3月
28日
至
4月
5日
，中国法学会证券法学研究会会长、pc大神28预测吧
郭锋
教授率中国法学会证券法学研究会代表团赴日本进行了访问。代表团成员共十人，还包括证券法学研究会副会长、北京大学pc大神28预测吧
甘培忠
教授，副会长、中国人民大学pc大神28预测吧
董安生
教授，副会长、清华大学pc大神28预测吧
施天涛
教授，理事、北京大学pc大神28预测吧
刘燕
教授，理事、复旦大学pc大神28预测吧
许凌艳
教授，理事、副秘书长、中国人民大学pc大神28预测吧
杨东副
教授，理事、最高人民法院民二庭周伦军法官，深圳证券交易所法律部钟洪明，pc大神28预测吧
林剑峰
博士。
代表团受到日本有关方面的高度重视和高规格接待。日本金融厅的高级官员会晤了代表团一行，金融厅综合企划局、证监会与代表团成员举行了专门的会谈，详细介绍了日本金融厅的组织架构和日本的金融监管体制。东京证券交易所隆重欢迎代表团成员来访，并在行情显示主屏幕和滚动屏上打出了“热烈欢迎中国法学会证券法研究会访日团来访”的欢迎词，安排了访日团成员参观交易所大厅，观看了介绍交易市场的录像，与代表团举行了专场讨论，介绍了东京证券交易所的主板市场、创业板市场和正在筹建的M市场。
代表团还分别与东京大学pc大神28预测吧、早稻田大学pc大神28预测吧、一桥大学pc大神28预测吧、青山学院大学法学部举行了专门的学术研讨会，广泛探讨了日本金融商品交易法、日本金融监管体制、创业板市场、内幕交易、金融危机应对等热点问题。
此外，代表团还访问了野村证券、保德信人寿研究所和日本最大的律师事务所西村朝日法律事务所。
通过这次访问，代表团对日本的金融监管体制和金融商品交易法有了较为全面和深刻的认识，对日本金融业在1997年亚洲金融危机后的改革措施和谨慎经营所积累的经验有了切身的感受，并与日本金融界、法学界建立了友好的关系。在这次访问中，
郭锋
教授倡议建立“亚太证券法协会”的构想得到了日本金融界、证券界、法学界的积极响应。
3、
2009
年12月12日
，举办“金融法律制度变革与金融法学科建设”研讨会
2009
年12月12日
，“金融法律制度变革与金融法学科建设”研讨会在pc大神28预测吧学术会堂报告厅隆重举行。本次研讨会由教育部高等学校法学学科教学指导委员会、中国法学会证券法学研究会、pc大神28预测吧主办，由pc大神28预测吧，pc大神28预测吧金融服务法研究中心承办。共有40多家来自司法机关、行政机关、科研机构、兄弟院校、媒体机构等单位的专家学者和代表近200人参加本次会议。
中国法学会周成奎副会长、最高人民法院民二庭宋晓明庭长、中国银保监会政策法规部黄毅主任、教育部高教司财经政法处武世兴处长、教育部高等学校法学学科教学指导委员会秘书长吉林大学pc大神28预测吧
徐卫东
教授、华东政法大学副校长
顾功耘
教授等嘉宾纷纷致辞，北京大学pc大神28预测吧
甘培忠
教授宣读了北京大学党委常务副书记、著名金融法学家
吴志攀
教授的书面发言。诸位嘉宾高度评价了本次研讨会对我国金融法治的发展和金融法学科发展的里程碑意义。开幕式由pc大神28预测吧院长、中国法学会证券法学研究会会长
郭锋
教授主持。
上午为主题演讲，包括
郭锋
教授在内的的五位专家学者进行了精彩的演讲，下午的会议分成三个专题研讨单元，分别是“金融危机与金融监管改革”、“金融危机与金融法制变革”、“金融法学科建设”。十多位专家学者进行了精彩的演讲并回答了现场提问，现场互动积极气氛热烈，在主持人的主持下，评论人对演讲人的演讲进行了细致评论。
本次研讨会并发布会议论文集，共收集高质量论文50多篇，还发布了《参考资料汇编》等金融法方面的众多文献资料。与会代表们奉献给会议的高质量论文和发表的精彩言论，以及由交流碰撞出来的珍贵火花和形成的浓厚成果，无疑会大大推进我国金融法制的进步和金融法学科的建设和发展，并将为我国相关立法、研究提供有价值的参考。
从全球视野和未来的发展观察，金融法是最活跃、最具实践性、最具变革性、也最具包容性的学科体系，同时也是一个处于不断发展当中的法律部门。在我国，金融法作为一个有别于传统民商法，经济法的新兴学科，其发展现状目前还不能有效满足经济发展的需要，其学科定位能不能作为二级学科、能不能作为核心课程、能不能作为一个独立的专业等等有待于在新的情况下进一步探讨和厘清，这也是法学界专家学者共同面临的一个重要挑战。另外，在全球共同应对金融危机的背景下，如何通过法律改革和制度创新提升国家的金融风险防范能力，并抓住机遇，趋利避害，促进我国经济又好又快的发展，已经成为金融法理论研究和金融法学科建设主题下必须思考和解决的重大课题。本次研讨会正是在此背景下召开的。会议的召开，对于繁荣我国金融法的理论研究，促进我国金融法制进步，推动金融法学科建设和发展，提升我国金融人才培养质量，必将发挥重要的推动作用。
三、致力于人才培养，研究会访日团在首都四所高校进行了巡回学术演讲
中国法学会证券法学研究会访日代表团访日回国后，为了将访日团成员在访日期间的交流、参观和思考心得尽快与高校师生分享，于
2009年
4月
16日
至
5月
20日
期间，分别在清华大学pc大神28预测吧、北京大学pc大神28预测吧、中国人民大学pc大神28预测吧和pc大神28预测吧进行了四场巡回学术演讲。下面，以在清华大学pc大神28预测吧和和中国人民大学pc大神28预测吧的两次演讲为例进行总结。
1、
2009 年
4月
16
日，清华大学pc大神28预测吧明理楼二楼模拟法庭：“金融危机背景下金融市场法制的完善与展望”的讲座。
2009
年4月16
日下午，中国法学会证券法学研究会访日代表团到访清华pc大神28预测吧，并在明理楼二楼模拟法庭进行了一次题为“金融危机背景下金融市场法制的完善与展望”的讲座。讲座由清华pc大神28预测吧教授施天涛主持。此次讲座主要围绕日本自上个世纪九十年代末以来在应对市场金融危机方面的经验、教训，以及我国金融市场应如何引以为鉴并进行法制建设完善等主题予以展开。pc大神28预测吧教授、博士生导师、证券法学研究会会长郭锋，中国人民大学pc大神28预测吧教授、博士生导师、证券法学研究会副会长董安生，北京大学pc大神28预测吧教授、博士生导师、证券法学研究会理事刘燕，最高人民法院民二庭法官、证券法学研究会理事周伦军以及中国人民大学pc大神28预测吧副教授、证券法学研究会副秘书长杨东五位学者分别作了主题发言。北京大学pc大神28预测吧教授、博士生导师、证券法学研究会副会长甘培忠点评。清华、北大、人大、中财大等院校的学生共百余人听取了讲座。
此次讲座由中国法学会证券法研究会、清华大学资本与金融法研究中心共同承办，是中国法学会证券法学研究会访日代表团回国后在北京各大高校进行巡回演讲的第一站。
2、
2009年
5月
13日
，中国人民大学逸夫会议中心：“第三届金融法高峰论坛：金融危机背景下金融法制的完善和展望”。
2009
年5月13日
，中国法学会证券法学研究会访日团在中国人民大学pc大神28预测吧的此次高校巡回学术演讲，由中国人民大学pc大神28预测吧（金融法研究所、日本法研究所）和中国法学会证券法学研究会共同主办，中国人民大学pc大神28预测吧团委承办，并以“第三届金融法高峰论坛：金融危机背景下金融法制的完善和展望”的形式举行。新华社、中国证券报、东方早报等多家媒体对此次高峰论坛进行了采访和报道。报告会正式开始前，中国人民大学pc大神28预测吧副院长王轶教授代中国人民大学王利明副校长致辞。中国法学会证券法学研究会会长、pc大神28预测吧院长郭锋教授简单介绍了证券法学研究会赴日考察情况。此次报告会主要围绕日本自上个世纪九十年代末以来在资本市场建设及金融监管方面的经验、教训，我国金融市场应如何引以为鉴、如何完善法制建设完善等主题予以展开。中国人民大学pc大神28预测吧董安生教授作了关于日本主板证券市场考察启示的报告。董教授认为日本在采取国际会计准则鼓励境外企业在日本发行上市方面、采用多种交易制度满足市场需求和进行金融产品的集中监管方面是成功的并值得我国借鉴。北京大学pc大神28预测吧甘培忠教授结合美国次贷危机的原因介绍了日本在金融监管方面的情况。甘教授认为日本制度建设完善比较早以及日本对证券市场特别是对金融衍生产品的全面监管是日本在本次危机中损失较少的原因之一。pc大神28预测吧郭锋教授以“金融危机：自由主义与管制主义的博弈”为题，深入分析反思了美国次贷危机的成因。郭教授认为，应该建立管制主义支配下的自由金融市场体系，处理好金融发展、金融创新和金融监管的关系，金融立法应及时地进行修改和完善，建立大一统的金融监管体制以便能随时覆盖金融市场中释放和暴露出来的风险点。周伦军法官是最高人民法院民二庭负责证券法司法解释的法官，他在发言中介绍了日本证券侵权行为民事赔偿的立法及其实务运作情况，他认为日本在证券法的体系和具体规则设置、规则的合理化方面以及证券法民事责任的落实方面与中国面临着同样的问题。清华大学pc大神28预测吧施天涛教授结合美国和日本金融监管方面的经验和教训谈到我国金融监管方面应注意的问题。施教授认为，市场行为的监管，利益集团的监管，对监管者的监管是很重要的。接着，徐孟洲教授、朱大旗教授、刘俊海教授分别作了精彩的点评，引起了广泛反响。最后，杨东副教授分别从建立大一统的金融监管体制和进行金融商品统合立法等方面作了全面而精炼的总结。会后，参加高峰论坛的校内外人士和同学们纷纷表示，此次金融法高峰论坛恰当其时，希望以后围绕金融危机问题继续开展类似的研讨。
四、积极进行法制宣传，并编辑出版学术论著
1、2009年2月初，组织编写并在《法制日报·周末》共四版刊载大型专题——2008中国证券市场法治盘点
2009年初，中国法学会证券法学研究会组织证券法学研究会的部分专家学者，撰写并推出了“2008资本市场法制盘点”专题，通过六大部分的描述，对风云激荡的2008年资本市场作出描绘、归纳，试图从中给充满了不确定性的2009年中国资本市场的发展提供启示和镜鉴。六部分分别是：第一部分2008年证券市场立法：理性而审慎；第二部分2008年重大证券法治活动：智慧的碰撞与交流；第三部分2008年中国股市行情及救市政策分析；第四部分2008证券市场的制度创新；第五部分2008年中国证券市场“七宗罪”；第六部分2008年证券法学研究。
2、发表论文：“推动金融体制改革，提升金融体系安全性 ——中国证券法学研究会代表团访日考察报告”，反映强烈，多家报纸和网站转载
中国法学会证券法学研究会访日团郭锋、甘培忠、董安生、施天涛、刘燕、杨东、许凌艳执笔，
2009年
4月
22日
在《中国证券报》上发表了“推动金融体制改革 提升金融体系安全性 ——中国证券法学研究会代表团访日考察报告”一文，全文约一万字。文章系统介绍了日本从吸取泡沫经济的教训中建立了对所有金融行业和金融产品一体监管的体制，以及制定了最大限度地将具有投资性的金融商品、投资服务作为规制对象的《金融商品交易法》，从以往的纵向行业监管法转变为以保护投资者为目的的横向金融法制。从借鉴的角度，文章作者认为很有必要研究建立中国统一的大金融监管体制，建立统一的国家金融监督管理委员会，对银行、保险、证券等金融领域实施统一的监管。此外，改革现有的金融法律制度已迫在眉睫。应在修改或废除现有的银行法、保险法、信托法、证券法、投资基金法的基础上，制定一部综合的《金融服务法》或《金融商品发行和交易法》。
该文章发表后，社会反响强烈，多家报纸和网站全文转载，包括人民网和经济发达地区的地方政府网站。对宣传日本最新证券立法和金融监管改革，探讨我国金融监管体制改革和金融监管立法改革，具有重要意义 。
3、编辑出版了2008年成立大会论文集：《全球金融危机下的中国证券市场法治：“中国法学会证券法学研究会成立大会暨改革开放30年与中国证券市场法治建设论坛(2008)”文荟》
本书汇集了中国法学会证劵法学研究会成立大会上的高质量论文和精彩演讲，探讨了中国证劵市场在这场全球化的金融危机背景下受到的影响、存在的现实问题以及未来的制度建设对策；内容涵盖了证劵市场与证劵法治，证劵发行、交易与融资等。内容包括：序编--中国法学会证券法学研究会成立大会暨改革开放30年与中国证券市场法治建设论坛演讲词；投资者权益保护与证券监管机制的改革和完善；证券市场与证券法治；证券发行、交易与融资；投资者权益与法律责任；上市公司治理与信息披露；期货法律制度；金融危机的反思与应对。
五、参与国家立法实践活动
2008年，证券法学研究会的部分理事参与了全国人大、国务院、最高人民法院、国务院有关部委以及金融监管机构的有关立法、司法解释活动。其中，多位理事本身就是上述机构内有关部门的负责人，直接组织和参与了经济、金融和资本市场方面的立法和司法解释的起草；来自学术界、教育界的部分理事还参与了全国人大的侵权行为法，最高人民法院公司法司法解释，证监会、银监会、保监会等金融监管部门的部门规章的起草和讨论。
中国法学会证券法学研究会
2010年1月21日
